Le master Masef comporte deux filières. Toutes deux assurent une formation de haut niveau en mathématiques appliquées à l'élaboration et l'utilisation de modèles sophistiqués en finance, et plus largement en assurance et en économie.  

La philosophie générale du Master est la suivante:

• Maintenir un haut niveau technique (mathématique) à la frontière de la recherche académique et des applications industrielles: on étudie des outils extrêmement sophistiqués,  mais pas seulement pour leur beauté, plutôt parce que les applications sont réelles et que cela correspond au niveau d'exigence des meilleurs centre de recherche industriels.
• Assurer un lien réel et effectif entre techniques mathématiques, utilisation pratique, et enjeux économiques : un grand nombre de nos enseignants maintiennent depuis longtemps des liens forts avec l'industrie et sont conscients des nouveaux enjeux. Les cours les plus ''appliqués" sont donnés (au moins en partie) par des professionnels de haut niveau (en termes de responsabilités professionnelles, détenteurs en général d'une thèse en science dure).
  

Au final les étudiants peuvent choisir, selon les cours optionnels retenus, entre

• Une formation de très haut niveau orientée vers les techniques industrielles de pointe.
• Une formation académique originale en mathématiques appliquées ouvrant les portes à de nombreux sujets de thèse de doctorat.
  

Le niveau d'exigence est le même pour les deux filières. Elles évoluent continûment en fonction des progrès technologiques et des nouveautés en termes de débouchés professionnels et académiques.

A partir de la rentrée 2011:

• Le socle de cours fondamentaux commun aux deux filières sera élargi pour permettre à tous les étudiants de suivre les cours de méthodes numériques (EDP et Monte-Carlo).
  
• Le cours de jeux coopératifs sera également réorienté vers la modélisation micro-économique des phénomènes de formation des prix.

Ce nouveau cours doit permettre aux étudiants d'élaborer de nouveaux modèles de dynamiques intra-day ou extra-day, qui représentent un réel enjeux dans les approches haute fréquences/arbitrage statistique actuellement en vogue tant dans l'industrie que sur le plan académique. Dès l'an prochain, un cours sur les jeux à champs moyens viendra renforcer ce dernier, en fournissant une approche plus quantitative. Ces approches sont naturellement complétés par le cours de Trading Haute Fréquence Optimal déjà mis en place depuis deux ans en partenariat avec l'ENSAE-ParisTech. Le tout doit également permettre d'ouvrir de nouveaux débouchés académiques pour les candidats au doctorat.
 
Les composantes "quant pur" et "gestion des risques" restent fortes car elles correspondent toujours à de réels débouchés. Il en est de même pour les aspects économétriques qui sont fondamentaux notamment en gestion alternative.

La différence entre les deux filières (Finance de marché et gestion des risques et Economie et gestion des risques individuels) est actuellement plus faible que par le passé. La première est plutôt orientée "processus". La seconde fait plus de place à la modélisation micro-économique des phénomènes de marché et à la gestion des risques individuels. Elle permet également une ouverture au monde de l'assurance (ce qui peut être un atout pour les étudiants souhaitant intégrer le marché actuellement très porteur des produits structurés d'assurance vie).

Le détail des enseignements se trouve sur la page Liste des cours et contrôle des connaissances. Certaines mises à jour (concernant notamment le cours de Jeux coopératifs évoqué ci-dessus) auront lieu dans les semaines à venir.